ADBE
ADBE — Technology
Graham: 38
Buffett: 92
Lynch: 52
Adobe Inc. operates as a technology company worldwide. The Digital Media segment offers products and services that enable individuals, teams, and enterprises to create, publish, and promote content.
Precio ?
234.84
Capitalización ?
95.7B
P/U ?
13.69
P/VC ?
8.34
Rend. Div. ?
-
Rango 52S ?
233.16 - 422.95
MM 200S ?
428.87
38
Índice de compra estilo Graham (0-100)
Desglose de criterios
- ✓ Tamaño de empresa suficiente (gran capitalización) ? $95,729,451,008 — Usa capitalización bursátil >= 2B USD como proxy
- ✗ Solidez financiera (RC>=2; deuda LP <= ANC) ? RC=0.91 | D/E=0.58 — Parcial: se revisa razón corriente; deuda LP vs ANC no disponible
- ✗ Dividendos ininterrumpidos durante 20 años ?
- ✓ Sin pérdidas en los últimos 10 años ? Ventana de 10 años — Ganancias positivas durante los últimos 17 años
- ✓ Crecimiento de EPS >= 33% en 10 años ? ~1987%
- ✗ Precio/Valor en libros (P/VC) <= 1.5 ? 8.34
- ✓ Precio/Utilidad (P/U) <= 15 ? 13.7 — Usa P/U trailing como proxy del EPS promedio de 3 anos
- ✗ Formula combinada (P/U * P/VC) <= 22.5 ? 114.2
- ✗ Margen de seguridad >= 20% ? 6% — Valor intrínseco = EPS * 15
- ✓ ROE alto sin deuda excesiva ? ROE=58.8% | D/E=0.58 — Umbral aproximado ROE = 15%, D/E = 1.0
Qué se evalúa (Graham):
- Disciplina de valoración y compras bajo valor intrínseco.
- Resiliencia financiera: liquidez y endeudamiento prudente.
- Historial de dividendos y ganancias consistentes.
"El inversor inteligente es un realista que vende a los optimistas y compra a los pesimistas." — Benjamin Graham
92
Índice de compra estilo Buffett (0-100)
Desglose de criterios
- ✓ FCF positivo y creciente (multianual) ? 8,239,000,000 -> 10,210,000,000
- ✓ ROIC >= 12% sostenido ? 103.5%
- ✓ ROE alto (proxy de ventajas duraderas) ? 58.8% — No se comprueba consistencia histórica
- ✓ Margen neto >= 10% ? 29.5% — Derivado de los estados financieros disponibles
- ✓ Apalancamiento conservador (D/E <= 1.0) ? 0.58
- ? Retornos sostenibles al accionista (dividendo > 0%) ? — No evalúa recompras ni la seguridad del dividendo
Qué se evalúa (Buffett):
- Ventajas duraderas: ROE alto, márgenes saludables.
- Disciplina de balance y retorno al accionista.
- Flujo de caja libre positivo y uso eficiente del capital.
"Es mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso." — Warren Buffett
52
Índice de compra estilo Lynch (0-100)
Desglose de criterios
- ✗ Ratio PEG (P/U / crecimiento) <= 1.0 ? 1.01
- ✓ Crecimiento de EPS multianual positivo (>= 10% anual) ? ~13.6%/yr
- ✗ Apalancamiento conservador (D/E <= 0.5) ? 0.58
- ✓ Rentabilidad sostenible (margen neto >= 5%) ? 29.5%
- ✓ Estabilidad de ganancias (sin pérdidas en 10 años) ? Ventana de 10 años
Qué se evalúa (Lynch):
- Crecimiento a precio razonable (PEG y CAGR del EPS).
- Ganancias duraderas sin pérdidas significativas.
- Balance conservador y rentabilidad básica.
"Sabe lo que posees y por qué lo posees." — Peter Lynch