ADBE
ADBE — Technology
Graham: 25
Buffett: 92
Lynch: 81
Adobe Inc. operates as a technology company worldwide. Its Digital Media segment offers products and services that enable individuals, teams, and enterprises to create, publish, and promote content; Document Cloud, a cloud-based document services platform; and Creative Cloud, a subscription service that allows...
Precio ?
354.09
Capitalización ?
148.2B
P/U ?
22.08
P/VC ?
12.64
Rend. Div. ?
-
Rango 52S ?
327.50 - 557.90
MM 200S ?
445.55
25
Índice de compra estilo Graham (0-100)
Desglose de criterios
- ✓ Tamaño de empresa suficiente (gran capitalización) ? $148,222,066,688 — Usa capitalización bursátil >= 2B USD como proxy
- ✗ Solidez financiera (RC>=2; deuda LP <= ANC) ? RC=1.02 | D/E=0.57 — Parcial: se revisa razón corriente; deuda LP vs ANC no disponible
- ✗ Dividendos ininterrumpidos durante 20 años ?
- ✓ Sin pérdidas en los últimos 10 años ? Ventana de 10 años — Ganancias positivas durante los últimos 16 años
- ✓ Crecimiento de EPS >= 33% en 10 años ? ~2709%
- ✗ Precio/Valor en libros (P/VC) <= 1.5 ? 12.64
- ✗ Precio/Utilidad (P/U) <= 15 ? 22.1 — Usa P/U trailing como proxy del EPS promedio de 3 anos
- ✗ Formula combinada (P/U * P/VC) <= 22.5 ? 278.9
- ✗ Margen de seguridad >= 20% ? -91% — Valor intrínseco = EPS * 15
- ✓ ROE alto sin deuda excesiva ? ROE=52.9% | D/E=0.57 — Umbral aproximado ROE = 15%, D/E = 1.0
Qué se evalúa (Graham):
- Disciplina de valoración y compras bajo valor intrínseco.
- Resiliencia financiera: liquidez y endeudamiento prudente.
- Historial de dividendos y ganancias consistentes.
"El inversor inteligente es un realista que vende a los optimistas y compra a los pesimistas." — Benjamin Graham
92
Índice de compra estilo Buffett (0-100)
Desglose de criterios
- ✓ FCF positivo y creciente (multianual) ? 7,662,000,000 -> 8,239,000,000
- ✓ ROIC >= 12% sostenido ? 101.0%
- ✓ ROE alto (proxy de ventajas duraderas) ? 52.9% — No se comprueba consistencia histórica
- ✓ Margen neto >= 10% ? 30.0% — Derivado de los estados financieros disponibles
- ✓ Apalancamiento conservador (D/E <= 1.0) ? 0.57
- ? Retornos sostenibles al accionista (dividendo > 0%) ? — No evalúa recompras ni la seguridad del dividendo
Qué se evalúa (Buffett):
- Ventajas duraderas: ROE alto, márgenes saludables.
- Disciplina de balance y retorno al accionista.
- Flujo de caja libre positivo y uso eficiente del capital.
"Es mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso." — Warren Buffett
81
Índice de compra estilo Lynch (0-100)
Desglose de criterios
- ✓ Ratio PEG (P/U / crecimiento) <= 1.0 ? 0.80
- ✓ Crecimiento de EPS multianual positivo (>= 10% anual) ? ~27.8%/yr
- ✗ Apalancamiento conservador (D/E <= 0.5) ? 0.57
- ✓ Rentabilidad sostenible (margen neto >= 5%) ? 30.0%
- ✓ Estabilidad de ganancias (sin pérdidas en 10 años) ? Ventana de 10 años
Qué se evalúa (Lynch):
- Crecimiento a precio razonable (PEG y CAGR del EPS).
- Ganancias duraderas sin pérdidas significativas.
- Balance conservador y rentabilidad básica.
"Sabe lo que posees y por qué lo posees." — Peter Lynch