UNH
UNH — Healthcare
Graham: 25
Buffett: 44
Lynch: 14
UnitedHealth Group Incorporated operates as a health care company in the United States and internationally. The company operates through four segments: UnitedHealthcare, Optum Health, Optum Insight, and Optum Rx. The UnitedHealthcare segment offers consumer-oriented health benefit plans and services for national...
Precio ?
276.65
Capitalización ?
250.6B
P/U ?
14.41
P/VC ?
2.52
Rend. Div. ?
3.16%
Rango 52S ?
234.60 - 606.36
MM 200S ?
458.12
25
Índice de compra estilo Graham (0-100)
Desglose de criterios
- ✓ Tamaño de empresa suficiente (gran capitalización) ? $250,600,243,200 — Usa capitalización bursátil >= 2B USD como proxy
- ✗ Solidez financiera (RC>=2; deuda LP <= ANC) ? RC=0.79 | D/E=0.77 — Parcial: se revisa razón corriente; deuda LP vs ANC no disponible
- ✗ Dividendos ininterrumpidos durante 20 años ?
- ✓ Sin pérdidas en los últimos 10 años ? Ventana de 10 años — Ganancias positivas durante los últimos 16 años
- ✓ Crecimiento de EPS >= 33% en 10 años ? ~158%
- ✗ Precio/Valor en libros (P/VC) <= 1.5 ? 2.52
- ✓ Precio/Utilidad (P/U) <= 15 ? 14.4 — Usa P/U trailing como proxy del EPS promedio de 3 anos
- ✗ Formula combinada (P/U * P/VC) <= 22.5 ? 36.2
- ✗ Margen de seguridad >= 20% ? 3% — Valor intrínseco vía EPS promedio 5a * 15
- ✗ ROE alto sin deuda excesiva ? ROE=12.5% | D/E=0.77 — Umbral aproximado ROE = 15%, D/E = 1.0
Qué se evalúa (Graham):
- Disciplina de valoración y compras bajo valor intrínseco.
- Resiliencia financiera: liquidez y endeudamiento prudente.
- Historial de dividendos y ganancias consistentes.
"El inversor inteligente es un realista que vende a los optimistas y compra a los pesimistas." — Benjamin Graham
44
Índice de compra estilo Buffett (0-100)
Desglose de criterios
- ✗ FCF positivo y creciente (multianual) ? 32,454,000,000 -> 27,703,000,000
- ✓ ROIC >= 12% sostenido ? 33.2%
- ✗ ROE alto (proxy de ventajas duraderas) ? 12.5% — No se comprueba consistencia histórica
- ✗ Margen neto >= 10% ? 2.7% — Derivado de los estados financieros disponibles
- ✓ Apalancamiento conservador (D/E <= 1.0) ? 0.77
- ✓ Retornos sostenibles al accionista (dividendo > 0%) ? 3.16% — No evalúa recompras ni la seguridad del dividendo
Qué se evalúa (Buffett):
- Ventajas duraderas: ROE alto, márgenes saludables.
- Disciplina de balance y retorno al accionista.
- Flujo de caja libre positivo y uso eficiente del capital.
"Es mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso." — Warren Buffett
14
Índice de compra estilo Lynch (0-100)
Desglose de criterios
- ? Ratio PEG (P/U / crecimiento) <= 1.0 ? — requiere crecimiento positivo de EPS
- ✗ Crecimiento de EPS multianual positivo (>= 10% anual) ? ~-0.8%/yr
- ✗ Apalancamiento conservador (D/E <= 0.5) ? 0.77
- ✗ Rentabilidad sostenible (margen neto >= 5%) ? 2.7%
- ✓ Estabilidad de ganancias (sin pérdidas en 10 años) ? Ventana de 10 años
Qué se evalúa (Lynch):
- Crecimiento a precio razonable (PEG y CAGR del EPS).
- Ganancias duraderas sin pérdidas significativas.
- Balance conservador y rentabilidad básica.
"Sabe lo que posees y por qué lo posees." — Peter Lynch